世界

观察世界的点点滴滴

日常并不总有鲜明的故事。光线移动,声音远去,那些不起眼的变化,也值得多看一眼。

日常的记录

  • 月旦评10.4

    十一居家,细雨簌簌不停,泡杯毛尖,坐在电脑前,打开图表,静静复盘。 扫来扫去觉得行情鸡肋,实在没啥性感的机会可以重仓杀入。 先看锚,锚的价格提示当前的宏观经济可能进入了对大类资产配置最不友好的阶段。 美元、美债都还是上行趋势,原油重返高位,波动加剧,10月2号的非农数据不及预期,种种迹象显示滞胀概率上升,不利于风险资产。 A股主要指数的中期趋势皆已转空: 以沪深300为例,自6月26日创出5064.27年内高点后,指数震荡下跌,暂时未看到止跌迹象。 观察中证500、中证1000、创业板指、科创50指数得到的结论都差不多,右侧角度看,目前对权益类资产整体偏保守,持仓自6月底以来一直不足30%。从24年9.24算起,这一轮也涨了快两年,真转熊了也不奇怪。 当前宏观经济居民部门利润表、资产负债表均承压,导致传统周期、消费类的板块低迷不振,看不到反转迹象。而AI、半导体、芯片、高端制造等由国家引导投资,局部增长还行,但估值高,赛道挤,目前赚钱不代表两三年后不会产能过剩,在国内终端需求偏弱、海外贸易壁垒上升的背景下,未来的产能承接能力值得警惕。看了一圈不知道该买啥。不过既然内卷、需求塌缩是主流,企业必然有降低成本的压力,谁能够助力企业降低成本,谁就有可能在内卷中胜出。我宁愿在这个方向找标的,也不愿去赌什么消费复苏,出海转型成功这一类依托“成长”兑现估值的标的。 固收方面,当前十年期国债利率1.6750%,三十年期国债2.1225%,不算最低水平但也明显不高。考虑到年底保增长目标的实现,可能出台小规模刺激政策,利率偏向上行风险,我也暂不配置长债。 雨还在下,准备去健身。

  • 四十有四,仍惑。

    我今年四十有四,那我究竟是“不惑”了还是正在“惑”? 年轻时,我按字典里的注释,机械地认为只要年纪足够大,经历足够丰富,那么自然会见怪不怪,有自己的判断,是谓不惑。但等我真到了这把年纪,我发现我并不是“不惑”了,想不通的仍然比比皆是,我只是可以心安理得地容忍他们安静存在,无视,继续过我自己的日子。 在这个年纪回望来处,人生已半,此生之坎坷、机缘、悲喜虽尚未尽尝,却也已酒过三巡、鱼入腹中,酸甜苦辣自有其数;眺望前路,死生之事彷佛雾中的山,一半尚隐在雾中,一半已能窥清,不远了。一路舟行至此,想回溯却绝无可能,我不由得想起了《玫瑰骑士》中元帅夫人歌咏时间的诗句: 时间,真是个奇怪的东西。人若只是这样活着,它简直什么也不是。 可忽然有一天,你除了它,什么也感觉不到。 它在我们四周,也在我们身体里面。 它从人的脸上簌簌流过,它也从镜子里簌簌流过,它在我的太阳穴里流动。 而在你与我之间,它也同样流着——无声无息,像一只沙漏。 有时候,我甚至听见它在流,无可阻挡。 有时候我半夜醒来,起身让所有的钟,所有的钟都停下来。 可是,也不必害怕它。 因为时间,也是那创造了我们所有人的天父所创造的一个造物。 既然除了时间,一切终将消融,那此生意义又是什么呢? 很多时候,人甚至无需主动追问这个问题。生物本能、家族血脉、社会与时代的叙事都会替个体预先埋下部分答案,这都很好,我并不想在此讨论哲学层面的意义,我只想问,如果有那么一天,这些答案变得不适用、不够了,该怎么办? 社会、时代的叙事固然重要,可远离我平淡的生活,也就难以提供足够的意义支撑。我也不打算结婚生子,双亲倒是健在,暂时还有一层亲情羁绊,但这些最终仍会被时间消解,届时我又该如何自处呢?我无数次地想象、推演那场景,能不能忍受长久的孤独,平静地度过余生,找到属于自己的意义?我不知道。 所以你看,我这哪里是“不惑”呢? 但是嘿!没事儿,我的好奇心还在呢!我现在每天照样7:00起床、22:30睡觉,认真地吃饭、听音乐、做交易、去锻炼、会朋友、看演出、去旅行、现在又开始学着看画……我想把这些事儿整理整理,经过系统的思考、记录下来。 艺术是我精神与情感的后花园。我想一步一步开拓她的疆域,把越来越多的佳作移植进来,供养心灵。交易则不同,它是我被市场无数次毒打以后,才慢慢搭起来的一套秩序。如今已有一个大致符合自己性格的系统,往后无非继续观察、复盘、修正。至于锻炼,最初多少有点悲壮——想着以后若真要独居到老,总得提前储备些肌肉。可练着练着才发现,这哪里需要“坚持”,分明是享受:游泳的悬浮失重感极大缓解了我日间交易的压力,身心放松疏解,颇为畅快;力量训练也让我的胸、腹、肩、背有棱有角,体态年轻挺拔,心情舒畅…… 所以你看,“惑”还是“不惑”重要吗?明天早晨7:00,我还是会起床。

继续观察

换一个方向,目光也许会有新的停留。